LA TSXV ET LA TSX : UNE PASSERELLE VERS LES CAPITAUX NORD-AMÉRICAINS
La Bourse de Toronto (TSX) et la Bourse de croissance TSX (TSXV) offrent aux sociétés un accès aux capitaux propres et leur permettent de profiter des avantages que procure l’inscription à une bourse réputée mondialement pour son intégrité, sa liquidité et ses possibilités.
PRINCIPAUX AVANTAGES POUR LES SOCIÉTÉS D’AMÉRIQUE LATINE
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1
Accéder au capital et aux occasions de financement
Une introduction en bourse peut offrir à votre société des occasions de financement qui favorisent l’essor de ses activités, ainsi que l’accès à des capitaux au Canada, aux États-Unis et à l’étranger qui lui permettent d’élargir et de diversifier son bassin d’investisseurs. -
2
Faciliter la croissance
En tant que société ouverte, vous pouvez utiliser vos actions comme devise d’acquisition plutôt que de faire une offre au comptant directe à des entreprises cibles. -
3
Accroître la visibilité et le prestige
L’inscription en bourse augmente la visibilité de votre société et peut contribuer à renforcer sa crédibilité et son rayonnement. -
4
Fournir de la liquidité aux actionnaires
Devenir une société cotée crée un marché pour les actions de votre société et offre une plateforme efficace et réglementée de négociation à vos investisseurs. -
5
Créer des mécanismes incitatifs pour les employés
Les membres de votre personnel peuvent acquérir une participation dans votre société et bénéficier des avantages liés à l’actionnariat. Ces programmes peuvent renforcer l’engagement de vos employés envers le rendement et la réussite de votre société.
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RENSEIGNEMENTS
ENTRETIENS AVEC LES SOCIÉTÉS D’AMÉRIQUE LATINE INSCRITES À LA TSX ET À LA TSXV
Compilation de vidéos dans lesquelles des experts du secteur expliquent comment accéder au capital de croissance au moyen des marchés publics.
POURQUOI S’INSCRIRE EN BOURSE?
Des solutions pour la mobilisation de capitaux
S’inscrire en bourse peut s’avérer le bon choix pour les sociétés en démarrage qui cherchent à accéder à du capital de risque public, ou encore pour les plus grandes sociétés bien établies qui souhaitent étendre leurs activités. Notre marché à deux niveaux offre des solutions de financement et de liquidité aussi uniques que les sociétés inscrites.
COMMENT S’INSCRIRE EN BOURSE
IL EXISTE PLUSIEURS FAÇONS DE S’INSCRIRE À LA TSX ET À LA TSXV
Programme des sociétés de capital de démarrageMD
Les marchés publics peuvent offrir différents avantages aux sociétés. Parmi ces avantages, les plus importants sont l’accès aux capitaux et la possibilité de mobiliser le capital-actions pour réaliser des acquisitions. Ces marchés peuvent aussi offrir une liquidité aux investisseurs et aider les sociétés à être plus concurrentielles sur le plan du recrutement.
Premier appel public à l'épargne
Le premier appel public à l'épargne (« PAPE ») constitue le moyen classique de s'inscrire à la cote d'une bourse. La société dépose d'abord un prospectus auprès de l'autorité en valeurs mobilières compétente, puis une demande d'inscription à la cote. Le prospectus offre aux investisseurs potentiels des renseignements détaillés qui leur permettront de prendre des décisions d'investissement éclairées.
Inscription directe
Un émetteur déjà inscrit à la cote d'une autre bourse peut s'inscrire directement à la Bourse de Toronto ou à la Bourse de croissance TSX s'il est en mesure de répondre à ses critères d'inscription. L'émetteur peut alors être admissible à certaines dispenses relatives aux exigences réglementaires et aux exigences liées à l'information s'il est inscrit à une bourse qui est reconnue par la Bourse de Toronto et qui impose des critères d'inscription semblables.
Prise de contrôle inversée
Aussi appelée « inscription déguisée » ou « fusion inversée », la prise de contrôle inversée (« PCI ») vise une société déjà inscrite à la Bourse de Toronto ou à la Bourse de croissance TSX. Cette opération peut être réalisée de diverses manières, notamment par une fusion ou l'émission d'actions en échange d'autres actions ou d'autres d'actifs de la société inscrite à la cote.
Sociétés d’acquisition à vocation spécifique (SAVS)
Le programme des sociétés d'acquisition à vocation spécifique (« SAVS ») constitue une autre voie pour l'inscription à la Bourse de Toronto (« TSX »).
Une SAVS est un outil de placement qui permet au public d'investir dans des sociétés ou des secteurs d'activité qui intéressent habituellement les sociétés de financement par capitaux propres. Elle offre aux personnes qui ne peuvent participer à des fonds de couverture ou à des fonds de capital-investissement la possibilité de prendre part à l'acquisition de titres de sociétés fermées actives qui sont généralement ciblées par de tels fonds.
INITIATIVES POUR LES SOCIÉTÉS INSCRITES À LA TSX ET À LA TSXV
TSX30
Le Palmarès TSX 30MD est un classement des 30 sociétés les plus performantes à la Bourse de Toronto sur une période de trois ans. Ce programme phare souligne d’importantes tendances de marché et met en valeur des sociétés qui sont porteuses de progrès dans tous les secteurs et partout dans le monde.
TSX CROISSANCE 50
Le palmarès TSX Croissance 50 est un classement couvrant cinq secteurs qui établit pour chacun d’entre eux les dix sociétés les plus performantes au cours de la dernière année à la Bourse de croissance TSX.
Ce programme annuel souligne la performance supérieure de sociétés inscrites des cinq secteurs suivants : les technologies propres et les sciences de la vie, les industries diversifiées, les mines, l’énergie ainsi que les technologies. La sélection des lauréats se base sur trois critères équipondérés, à savoir l’appréciation du cours de l’action, le volume de négociation et la croissance de la capitalisation boursière.
Le principal avantage qu’offre ce marché à deux niveaux est la possibilité pour une société en début de croissance de faire son entrée à la TSXV, de poursuivre sa croissance et, au moment propice, de faire le saut à la cote de la TSX. Près de 36 % des sociétés du secteur des technologies inscrites à la TSX ont fait leurs débuts à la TSXV.
STATISTIQUES SUR LA TSX ET LA TSXV
ÉNERGIE
18 % des sociétés ouvertes du secteur pétrolier et gazier mondial sont inscrites à la TSX et à la TSXV
Plus de 200 sociétés du secteur de l’énergie inscrites à la TSX et à la TSXV
584 G$ de capitalisation boursière pour le secteur de l’énergie
27 G$ en capitaux propres réunis au cours des cinq dernières années
MINES
1 170 sociétés minières inscrites
Plus de 5 300 propriétés minières partout dans le monde
Au 1 er rang du secteur minier mondial pour les capitaux propres réunis au cours des cinq dernières années
42 % des sociétés ouvertes du secteur minier mondial sont inscrites à la TSX et à la TSXV
TECHNOLOGIE
239 sociétés technologiques, de sociétés en démarrage aux chefs de file mondiaux
117 PAPE et nouvelles inscriptions au cours des cinq dernières années
14 G$ de capitaux propres réunis en 2021
Volume de 17 G de titres négociés, pour une valeur de 214 G$, en 2021
UN GUIDE D’INTRODUCTION AUX MARCHÉS FINANCIERS CANADIENS
APERÇU DES MARCHÉS, EXIGENCES RELATIVES À L’INSCRIPTION, MÉCANISMES D’INSCRIPTION ET PROFILS SECTORIELS.
OBTENEZ NOTRE RAPPORT DU MIGAPPRENEZ-EN PLUS AU SUJET DE LA TSX ET DE LA TSXV
CE QU’EN DISENT LES EXPERTS DU SECTEUR
PLUS D’INFORMATION
Guide d’orientation pour l’inscription (en anglais)
Guide détaillé pour l'inscription à la TSX et la TSXV.
Guide de l’inscription à plusieurs marchés (Dual-Listing Guide – en anglais)
Guide détaillé destiné aux sociétés ouvertes désireuses de s’inscrire à plusieurs marchés.
Guide d’inscription 2022
Aperçu des marchés, exigences relatives à l’inscription, mécanismes d’inscription et profils sectoriels.
