Bulletin de la Bourse
U.S. Financials Income Fund (USF.UN) inscrit à la Bourse de Toronto
20 février 2015
U.S. Financials Income Fund (le « Fonds ») – Une demande d’inscription initiale, dans la catégorie industrielle, a été acceptée à l’égard d’un nombre maximal de 8 625 000 parts de catégorie A, dont au plus 7 500 000 seront émises et en circulation et au plus 1 125 000 seront réservées aux fins d’émission à l’issue d’un premier appel public à l’épargne (le « placement »).
Les parts de catégorie A seront inscrites à compter du lundi 23 février 2015 à 17 h 01, en prévision de la clôture du placement le mardi 24 février 2015. Elles seront admises à la négociation le 24 février 2015 à l’ouverture des marchés.
L’inscription des participations dans les parts de catégorie A et les transferts de celles-ci seront effectués uniquement au moyen du système d’inscription en compte de la société Services de dépôt et de compensation CDS inc. (la « CDS »). Les parts de catégorie A doivent être souscrites, converties, transférées et déposées aux fins de rachat par l’intermédiaire d’un adhérent de la CDS. À l’achat de parts de catégorie A, le titulaire recevra uniquement l’avis d’exécution habituel.
Des renseignements supplémentaires sur les parts de catégorie A figurent dans le prospectus définitif du Fonds (le « prospectus ») daté du 29 janvier 2015, que l’on peut consulter au www.SEDAR.com. Les termes spécifiques non définis dans les présentes ont la signification qui leur est attribuée dans le prospectus.
| Symbole : « USF.UN » | No CUSIP : 90290Q 10 2 | Monnaie de négociation : $ CA |
| Teneur de marché provisoire : | Jones Gable & Company Ltd. |
| Autres marchés : | Aucun |
| Adresse du siège social : | 121, King Street West Standard Life Centre C.P. 113, bureau 2600 Toronto (Ontario) M5H 3T9 |
| Courriel : | droode@strathbridge.com |
| Site Web : | www.strathbridge.com |
| Numéro de téléphone du siège social : | 416 681-3940 |
| Relations investisseurs : | David Roode 416 681-3940 ou 1 800 725-7172 Courriel : info@strathbridge.com |
| Chef des finances : | John D. Germain |
| Secrétaire générale : | John P. Mulvihill |
| Gestionnaire du fonds : | Strathbridge Asset Management Inc. |
| Constitution : | Le Fonds est une fiducie de placement à capital fixe constituée en vertu des lois de la province d’Ontario aux termes d’un acte de fiducie daté du 29 janvier 2015. |
| Clôture de l’exercice : | Le 31 décembre |
| Activités de la société : | Le Fonds cherchera a atteindre ses objectifs de placement en investissant dans un portefeuille géré activement (le « portefeuille ») d’émetteurs financiers américains choisis parmi ceux qui composent l’indice S&P 500 et qui, selon la norme de classification mondiale Global Industry Classification Standard de Standard & Poor, sont classés dans les « financials », affichent une capitalisation boursière d’au moins 10 milliards de dollars américains et ont reçu de Standard & Poor’s Rating Services, division de The McGraw-Hill Companies, Inc., une note d’au moins A- au moment de l’achat (les « émetteurs financiers américains »). Le portefeuille comprendra également les titres d’émetteurs américains cotés en bourse œuvrant dans la gestion d’actifs non traditionnels dont la capitalisation boursière s’élève à au moins 5 milliards de dollars américains au moment de l’achat (les « gestionnaires d’actifs non traditionnels »). Les émetteurs financiers américains peuvent notamment comprendre des émetteurs œuvrant dans les sous-secteurs financiers suivants : les services bancaires aux particuliers et aux entreprises, les services bancaires d’investissement, la gestion de patrimoine, les assurances et l’immobilier. Les émetteurs qui sont des gestionnaires d’actifs non traditionnels peuvent notamment comprendre les gestionnaires ou conseillers en valeurs qui structurent, parrainent ou exploitent des fonds d’investissement et autres axés sur les catégories d’actifs non traditionnels par le biais, notamment, de stratégies axées sur les capitaux propres privés, l’immobilier, les marchandises et les placements non traditionnels, ou en font la promotion. |
| Agent des transferts et agent chargé de la tenue des registres : | Services aux investisseurs Computershare inc., à son bureau principal de Toronto. |
| Distributions : | Le Fonds entend verser des distributions en espèces trimestrielles aux porteurs de parts le dernier jour ouvrable de mars, de juin, de septembre et de décembre. Le Fonds entend verser des distributions trimestrielles égales (correspondant au quart du taux cible annuel) dont le montant devrait initialement être de 0,125 $ par part (environ 0,50 $ par année, ce qui représente une distribution en espèces annuelle de 5,00 % d’après le prix d’émission de 10,00 $ par part). La distribution en espèces initiale pour la période allant de la date de clôture (prévue pour le 24 février 2015) au 31 mars 2015 sera versée vers le 31 mars 2015. La première distribution sera calculée au pro rata en fonction de la période allant de la date de clôture au 31 mars 2015. Les distributions versées par le Fonds devraient généralement provenir du revenu en dividendes des gains en capital réalisés de source américaine. Le Fonds n’aura pas de distribution fixe, mais il entend annoncer des distributions chaque année en fonction, notamment, des distributions réelles et prévues et des rendements produits par le portefeuille, moins les frais estimatifs du Fonds. Les distributions en espèces seront payables en dollars canadiens aux porteurs de parts de catégorie A et en dollars américains aux porteurs de parts de catégorie U. |
| Conversion de parts de catégorie U en parts de catégorie A : | En plus des parts de catégorie A, le Fonds offre des parts de catégorie U aux termes du prospectus. Les parts de catégorie U sont destinées aux investisseurs qui souhaitent effectuer un placement en dollars américains, et elles ne seront pas inscrites à la cote d’une bourse. Un porteur de parts de catégorie U peut convertir ses parts de catégorie U en parts de catégorie A chaque semaine et on prévoit que les parts de catégorie U pourront être transformées en liquidités principalement par voie de conversion en parts de catégorie A et de vente des parts de catégorie A. Les parts de catégorie U peuvent être converties le premier jour ouvrable de n’importe quelle semaine (la « date de conversion ») au moyen d’un avis et de la remise des parts de catégorie U au plus tard à 15 h (heure de Toronto) au moins cinq jours ouvrables avant la date de conversion pertinente. Pour chaque part de catégorie U ainsi convertie, le porteur recevra le nombre de parts de catégorie A correspondant à la valeur liquidative par part de catégorie U à la clôture des négociations le jour ouvrable précédant la date de conversion, divisée par la valeur liquidative par part de catégorie A à ce moment-là. Comme les parts sont libellées dans des monnaies différentes, le Fonds utilisera le taux de change de référence en vigueur à la date se situant le plus près possible de la date de conversion. Aucune fraction de part de catégorie A ne sera émise à la conversion des parts de catégorie U et les fractions seront arrondies à la baisse au nombre entier de parts de catégorie A le plus près. Le taux de change de référence s’entend du taux au comptant US/CAD publié à 16 h par la Banque d’Angleterre et affiché à: www.bankofengland.co.uk/statistics/pages/iadb/notesiadb/Spot_rates.aspx. |
| Appel public à l’épargne : | Conformément aux modalités du prospectus, un nombre maximal de 7 500 000 parts de catégorie A et de 1 500 000 parts de catégorie U (non-inscrites) sont offertes au public au prix de 10,00 $ par part de catégorie A et de 10,00 $ US par part de catégorie U par Scotia Capitaux Inc., RBC Dominion valeurs mobilières inc., BMO Nesbitt Burns Inc., Marchés mondiaux CIBC inc., Financière Banque Nationale inc., Valeurs Mobilières TD Inc., GMP Valeurs Mobilières S.E.C., Raymond James Ltée, Corporation Canaccord Genuity, Valeurs mobilières Desjardins inc., Valeurs mobilières Dundee Ltée et Corporation Mackie Recherche Capital, à titre de placeurs pour compte. |
