ACCÈS AU CAPITAL DE CROISSANCE AU MOYEN DES MARCHÉS PUBLICS
La TSX et la TSXV sont des chefs de file mondiaux dans le secteur de l’énergie, qui englobe les sociétés pétrolières et gazières, de services énergétiques ainsi que de services publics et de pipelines.
DAVID M. CHELICH, MBA
MISE À JOUR SUR LE SECTEUR DE L’ÉNERGIE
Compilation de vidéos dans lesquelles des experts du secteur expliquent comment accéder au capital de croissance au moyen des marchés publics.
PRINCIPAUX AVANTAGES POUR LES SOCIÉTÉS DU SECTEUR DE L’ÉNERGIE
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ACCÈS AUX CAPITAUX
De 2019 à 2023, les sociétés énergétiques inscrites à la TSX et à la TSXV ont réuni 16 milliards de dollars.
Certains des gestionnaires d’actifs et des institutions financières les plus importants au monde, dont des investisseurs institutionnels canadiens cumulant 6 billions de dollars d’actifs sous gestion, investissent et négocient des titres de sociétés énergétiques inscrites à la TSX et à la TSXV.
58 financements par actions ont été réalisés par des sociétés énergétiques en 2023.
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LIQUIDITÉ ET NÉGOCIATION
En 2023, 26 milliards d’actions de sociétés énergétiques ont été négociées pour une valeur totale de 723 milliards de dollars.
Environ 40 % des opérations de négociation quotidiennes à la TSX proviennent d’investisseurs à l’extérieur du Canada. Les investisseurs établis aux États-Unis représentent une part sensible de ces opérations quotidiennes.
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CRITÈRES D’INSCRIPTION ADAPTÉS
Les exigences d’inscription sont adaptées selon le secteur d’activité de la société, son stade de développement, son rendement financier et ses ressources opérationnelles. Nos exigences d’inscription conviennent davantage aux petites sociétés, y compris les sociétés d’exploration pétrolières et gazières.
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VISIBILITÉ INTERNATIONALE
L’inscription à la TSX et à la TSXV offre l’occasion de retenir l’attention des analystes du secteur de l’énergie.
En moyenne, 7 analystes suivent les sociétés du secteur pétrolier et gazier et des services énergétiques, et 14 analystes suivent les sociétés du secteur des services publics et pipelines inscrites à la TSX et à la TSXV.
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SOUTIEN À LA CROISSANCE
Les sociétés inscrites à la TSXV peuvent faire le saut vers la TSX, au fil de leur croissance et de leur développement. De 2000 à 2023, plus de 150 sociétés énergétiques sont passées de la TSXV à la TSX.
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PERSONNEL BOURSIER CHEVRONNÉ
L’équipe, qui compte des géologues, possède une expérience pertinente du secteur du pétrole et du gaz.
POURQUOI S’INSCRIRE EN BOURSE?
Des solutions pour la mobilisation de capitaux
S’inscrire en bourse peut s’avérer le bon choix pour les sociétés en démarrage qui cherchent à accéder à du capital de risque public, ou encore pour les plus grandes sociétés bien établies qui souhaitent étendre leurs activités. Notre marché à deux niveaux offre des solutions de financement et de liquidité aussi uniques que les sociétés inscrites.
COMMENT S’INSCRIRE EN BOURSE
IL EXISTE PLUSIEURS FAÇONS DE S’INSCRIRE À LA TSX ET À LA TSXV
Programme des sociétés de capital de démarrageMD
Les marchés publics peuvent offrir différents avantages aux sociétés. Parmi ces avantages, les plus importants sont l’accès aux capitaux et la possibilité de mobiliser le capital-actions pour réaliser des acquisitions. Ces marchés peuvent aussi offrir une liquidité aux investisseurs et aider les sociétés à être plus concurrentielles sur le plan du recrutement.
Premier appel public à l'épargne
Le premier appel public à l'épargne (« PAPE ») constitue le moyen classique de s'inscrire à la cote d'une bourse. La société dépose d'abord un prospectus auprès de l'autorité en valeurs mobilières compétente, puis une demande d'inscription à la cote. Le prospectus offre aux investisseurs potentiels des renseignements détaillés qui leur permettront de prendre des décisions d'investissement éclairées.
Inscription directe
Un émetteur déjà inscrit à la cote d'une autre bourse peut s'inscrire directement à la Bourse de Toronto ou à la Bourse de croissance TSX s'il est en mesure de répondre à ses critères d'inscription. L'émetteur peut alors être admissible à certaines dispenses relatives aux exigences réglementaires et aux exigences liées à l'information s'il est inscrit à une bourse qui est reconnue par la Bourse de Toronto et qui impose des critères d'inscription semblables.
Prise de contrôle inversée
Aussi appelée « inscription déguisée » ou « fusion inversée », la prise de contrôle inversée (« PCI ») vise une société déjà inscrite à la Bourse de Toronto ou à la Bourse de croissance TSX. Cette opération peut être réalisée de diverses manières, notamment par une fusion ou l'émission d'actions en échange d'autres actions ou d'autres d'actifs de la société inscrite à la cote.
Sociétés d’acquisition à vocation spécifique (SAVS)
Le programme des sociétés d'acquisition à vocation spécifique (« SAVS ») constitue une autre voie pour l'inscription à la Bourse de Toronto (« TSX »).
Une SAVS est un outil de placement qui permet au public d'investir dans des sociétés ou des secteurs d'activité qui intéressent habituellement les sociétés de financement par capitaux propres. Elle offre aux personnes qui ne peuvent participer à des fonds de couverture ou à des fonds de capital-investissement la possibilité de prendre part à l'acquisition de titres de sociétés fermées actives qui sont généralement ciblées par de tels fonds.
