Bulletin de la Bourse
Investment Grade Managed Duration Income Fund (PFU.UN) inscrit à la Bourse de Toronto
Investment Grade Managed Duration Income Fund (le « Fonds ») – Une demande d’inscription initiale, dans la catégorie industrielle, a été acceptée à l’égard d’au plus 20 000 000 parts de catégorie T (les « parts de catégorie T ») du Fonds, dont au plus 20 000 000 seront émises et en circulation ou au plus 20 000 000 seront réservées aux fins d’émission à la clôture d’un premier appel public à l’épargne (le « placement »).
L’inscription des parts de catégorie T entrera en vigueur le jeudi 20 août 2015 à 17 h 01, en prévision de la clôture du placement public le vendredi 21 août 2015. Elles seront admises à la négociation le 21 août 2015 à l’ouverture des marchés.
L’inscription de droits et les transferts à l’égard des parts de catégorie T seront effectués uniquement par l’intermédiaire du système d’inscription en compte administré par Services de dépôt et de compensation CDS inc. (la « CDS »). Les parts de catégorie T doivent être souscrites, converties, transférées et déposées pour rachat par l’intermédiaire d’un adhérent de la CDS. Les porteurs de parts recevront uniquement une confirmation du courtier inscrit, qui est un adhérent de la CDS, duquel ou par l’intermédiaire duquel les parts de catégorie T ont été acquises.
Des renseignements supplémentaires sur les parts de catégorie T figurent dans le prospectus définitif du Fonds (le « prospectus ») daté du 30 juillet 2015, que l’on peut consulter au www.SEDAR.com. Les termes spécifiques non définis dans les présentes ont la signification qui leur est attribuée dans le prospectus.
| Symbole : « PFU.UN » | No CUSIP : 46137E 20 7 | Monnaie de négociation : $ CA |
| Teneur de marché provisoire : | National Bank Financial Inc. |
| Autres marchés : | Aucun |
| Adresse du siège social : | 130, rue Adélaïde Ouest Bureau 1700 Case postale 83 Toronto (Ontario) M5H 3P5 |
| Numéro de téléphone du siège social : | 416 583-3855 |
| Courriel : | info@purposeinvest.com |
| Site Web : | www.purposeinvest.com |
| Gestionnaire : | Purpose Investments Inc. |
| Relations investisseurs : | Som Seif Tél. : 416 583-3850 soms@purposeinvest.com -ou- Scott Bartholomew Tél. : 416 583-3857 scottb@purposeinvest.com |
| Chef des finances : | Scott Bartholomew |
| Secrétaire générale : | Lara Misner |
| Constitution : | Le Fonds est un fonds d’investissement à capital fixe établi en tant que fiducie sous le régime des lois de la province de l’Ontario conformément à une déclaration de fiducie datée du 30 juillet 2015. |
| Clôture de l’exercice : | Le 31 décembre |
| Activités de la société : | Les objectifs de placement du Fonds sont les suivants : i) fournir aux porteurs de parts un flux stable de distributions mensuelles; ii) préserver la valeur liquidative par part; iii) atténuer le risque lié à une hausse des taux d’intérêt en gérant la durée du portefeuille. À cette fin, le Fonds investira principalement dans des titres privilégiés de bonne qualité libellés en dollars américains et canadiens. |
| Agent des transferts et agent responsable de la tenue des registres : | Financière Trust Equity, à son bureau principal de Toronto. |
| Distributions : | Le Fonds a l’intention de verser aux porteurs de parts des distributions mensuelles au comptant. Ces distributions seront payables aux porteurs de parts inscrits le dernier jour de chaque mois ou à toute autre date fixée par le Fonds de temps à autre, et versées au plus tard le dernier jour ouvrable du premier mois suivant ce mois. Le Fonds ne prévoira pas de montant fixe de distributions mensuelles, mais il établira et annoncera, au moins annuellement (à compter de juin 2016), un montant cible de distributions mensuelles (le « montant cible de distributions ») selon les conditions du marché alors en vigueur et l’estimation par le gestionnaire des flux de trésorerie distribuables au cours de la période à laquelle se rapporte le montant cible de distributions. Le montant cible de distributions initial pour la période se terminant le 31 mai 2016 est 0,0417 $ par part par mois (soit une distribution annualisée de 0,50 $ par part par année, ce qui représente un rendement annualisé de 5 % par année par rapport au prix de souscription initial). La première distribution devrait être déclarée payable aux porteurs de parts inscrits en date du 30 septembre 2015 et elle sera versée au plus tard le dernier jour ouvrable du mois suivant. |
| Parts de catégorie A : | En plus des parts de catégorie T, le Fonds offre des parts de catégorie A aux termes du prospectus. Les parts de catégorie A sont destinées à des investisseurs qui s’attendent à les détenir pendant une période d’au moins trente-deux (32) mois et elles ne seront pas inscrites à la cote d’une bourse. Un porteur de parts de catégorie A pourra convertir chaque semaine ses parts de catégorie A en parts de catégorie T conformément à la déclaration de fiducie, et il est prévu que la liquidité des parts de catégorie A découlera principalement de leur conversion possible en parts de catégorie T et de la vente de ces parts de catégorie T. Les parts de catégorie A peuvent être converties chaque semaine le premier jour ouvrable de cette semaine (chacune, une « date de conversion ») en remettant un avis et les parts de catégorie A au plus tard à 15 h (heure de Toronto) au moins cinq jours ouvrables avant la date de conversion pertinente. Les parts de catégorie A seront automatiquement converties en parts de catégorie T le 21 avril 2018 (la « date de conversion automatique »), sans donner lieu à des frais d’échange anticipé. Toute conversion de parts de catégorie A en parts de catégorie T avant la date de conversion automatique donnera lieu à des frais d’échange anticipé par part de catégorie A convertie d’au plus 3,00 % de la VL par part de catégorie A, qui baisseront au fil du temps. |
| Promoteur : | Sans objet |
| Premier placement public : | Aux termes du prospectus, un nombre maximal de 20 000 000 parts de catégorie T ou de catégorie A (non inscrites à la cote) sont offertes au public au prix unitaire de 10,00 $ par Financière Banque Nationale inc., Marchés mondiaux CIBC inc., Scotia Capitaux inc., GMP Valeurs Mobilières S.E.C., Corporation Canaccord Genuity, Raymond James ltée, Valeurs mobilières Desjardins inc., Valeurs Mobilières Dundee ltée, Société de Valeurs Global inc., Corporation Mackie Recherche Capital, Placements Manuvie incorporée, Corporation Financière PI et Gestion de capitaux Rothenberg inc., à titre de placeurs pour compte. |
