Bulletin de la Bourse
Energy Credit Opportunities Income Fund (PCF.UN, PCF.U) inscrit à la Bourse de Toronto
Energy Credit Opportunities Income Fund (le « Fonds ») – Une demande d’inscription initiale, dans la catégorie industrielle, a été acceptée à l’égard d’un nombre maximal de 11 500 000 parts de catégorie A (les « parts de catégorie A ») du Fonds, dont au plus 10 000 000 seront émises et en circulation et au plus 1 500 000 seront réservées aux fins d’émission à la clôture d’un premier appel public à l’épargne (le « placement »). Une demande d’inscription initiale a également été acceptée à l’égard d’un nombre maximal de 11 500 000 parts de catégorie U (les « parts de catégorie U »), dont au plus 10 000 000 seront émises et en circulation et au plus 1 500 000 seront réservées aux fins d’émission.
L’inscription des parts de catégorie A et des parts de catégorie U entrera en vigueur le jeudi 18 juin 2015 à 17 h 1, en prévision de la clôture du placement le vendredi 19 juin 2015. Les parts de catégorie A et les parts de catégorie U seront admises à la négociation le vendredi 19 juin 2015.
L’inscription de droits et les transferts à l’égard des parts de catégorie A et des parts de catégorie U seront effectués uniquement par l’intermédiaire du système d’inscription en compte administré par Services de dépôt et de compensation CDS inc. (la « CDS »). Les parts de catégorie A et les parts de catégorie U doivent être achetées, converties, transférées et déposées pour rachat par l’entremise d’un adhérent de la CDS. Les porteurs de parts recevront uniquement une confirmation du courtier inscrit, qui est un adhérent de la CDS, duquel ou par l’intermédiaire duquel les parts ont été acquises.
Des renseignements supplémentaires sur les parts de catégorie A et les parts de catégorie U figurent dans le prospectus définitif du Fonds (le « prospectus ») daté du 28 mai 2015, que l’on peut consulter au www.SEDAR.com. Les termes spécifiques non définis dans les présentes ont la signification qui leur est attribuée dans le prospectus.
Part de catégorie A
| Symbole : « PCF.UN » | No CUSIP : 29273L 10 2 | Monnaie de négociation : $ CA |
Part de catégorie U
| Symbole : « PCF.U » | No CUSIP : 29273L 20 1 | Monnaie de négociation : $ US |
| Teneur de marché provisoire : | Independent Trading Group |
| Autres marchés : | Aucun |
| Adresse du siège social : | 130, rue Adélaïde Ouest, bureau 1700 Case postale 83 Toronto (Ontario) M5H 3P5 |
| Numéro de téléphone : | 416 583-3850 |
| Courriel : | info@purposeinvest.com |
| Site Web : | www.purposeinvest.com |
| Gestionnaire : | Purpose Investments Inc. |
| Relations investisseurs : | Lara Misner Tél. : 416 583-3850 info@purposeinvest.com - ou - Scott Bartholomew Tél. : 416 583-3850 info@purposeinvest.com |
| Chef des finances : | Lara Misner |
| Constitution : | Le Fonds est un fonds d’investissement à capital fixe établi en tant que fiducie sous le régime des lois de la province de l’Ontario conformément à une déclaration de fiducie datée du 28 mai 2015. |
| Clôture de l’exercice : | Le 31 décembre |
| Activités de la société : | Le Fonds vise à procurer aux porteurs de parts : i) un flux stable de distributions mensuelles; ii) la possibilité d’accroître la valeur liquidative par part. Le Fonds investira dans un portefeuille composé principalement de titres à revenu fixe d’émetteurs nord-américains qui pourrait comprendre des titres de catégorie spéculative, des titres de qualité supérieure et des titres de créance convertibles. |
| Agent des transferts et agent chargé de la tenue des registres : | Financière Trust Equity, à son bureau principal de Toronto. |
| Conversion : | Le Fonds sera automatiquement converti (la « conversion ») en fonds négocié en bourse (un « FNB ») au plus tard le 31 décembre 2017 ou à une autre date qui ne pourra être antérieure au 31 juillet 2017 (le Fonds, après la conversion, sera appelé le « FNB Purpose »). Par suite de la conversion, le FNB Purpose ne sera pas limité à la réalisation d’investissements dans le secteur de l’énergie, il changera sa dénomination pour « Purpose Credit Opportunities Income Fund » et, à titre d’organisme de placement collectif, il pourrait ne pas avoir le droit d’avoir recours à des capitaux empruntés pour atteindre ses objectifs de placement (ce qui pourrait avoir une incidence sur les distributions versées aux actionnaires après la conversion, comme il est décrit dans le prospectus), mais on prévoit qu’il sera géré par le conseiller en valeurs en fonction des mêmes principes et de la même discipline en matière de placement. La conversion, de même que les modifications correspondantes apportées aux objectifs de placement du Fonds, sera soumise aux lois applicables, qui pourraient exiger l’approbation des porteurs de parts ou des organismes de réglementation. |
| Distributions : | Le Fonds a l’intention de verser des distributions en espèces mensuelles aux porteurs de parts inscrits le dernier jour ouvrable de chaque mois (une « date de référence pour les distributions »). Les distributions seront versées un jour ouvrable tombant au plus tard le 15e jour ouvrable du mois suivant (la « date de versement des distributions »). Le Fonds ne versera pas de montant de distribution mensuel fixe; le gestionnaire établira plutôt, au moins une fois par année, un montant de distribution indicatif (le « montant de distribution indicatif ») que le Fonds visera, et s’efforcera de distribuer chaque mois, au cours des 12 mois suivants ou d’une période moindre, selon ce qui sera établi par le gestionnaire. Comme les titres du portefeuille seront libellés en dollars américains, le montant des distributions mensuelles ne sera pas nécessairement le même pour les parts libellées en dollars canadiens que pour les parts libellées en dollars américains. Avant que le montant de distribution indicatif ne soit établi en janvier 2016, le montant de distribution indicatif initial est de 0,050 $ par part par mois (0,050 $ US par part libellée en dollars américains) (respectivement 0,60 $ et 0,60 $ US par année), soit une distribution en espèces annuelle de 6,0 % selon le prix d’émission respectif de 10,00 $ par part libellée en dollars canadiens et de 10,00 $ US par part libellée en dollars américains. On prévoit que la distribution en espèces initiale sera payable au plus tard le 15 août 2015 aux porteurs de parts inscrits au 31 juillet 2015. |
| Conversion de parts : | Les parts d’une catégorie pourront être converties (les « parts visées par la conversion ») le jeudi de chaque semaine (la « date de conversion ») sur remise d’un avis écrit à l’agent chargé de la tenue des registres et à l’agent des transferts du Fonds et par le dépôt de ces parts avant 17 h (heure de Toronto) au moins deux jours ouvrables avant la date de conversion visée. Pour chaque part visée par la conversion, le porteur recevra le nombre de parts converties (des « parts converties ») correspondant à la valeur liquidative par part visée par la conversion à la clôture des opérations à la date de conversion, divisée par la valeur liquidative par part convertie à la clôture des opérations à la date de conversion. Si une part de catégorie U est convertie en part de catégorie A ou vice versa, le taux de conversion sera calculé en fonction du taux de change du dollar canadien par rapport au dollar américain correspondant utilisé par l’agent d’évaluation du Fonds pour établir la valeur liquidative du Fonds et la valeur liquidative par part, qui est indiqué par le gestionnaire, sur demande d’un porteur de parts, à une date de conversion. Les parts converties seront remises le jour ouvrable qui suivra la date de conversion. Aucune fraction de part ne sera émise à la conversion de parts. Si la conversion d’une part donnait lieu à l’émission d’une fraction de part, le Fonds fera parvenir à la CDS, après la date de conversion, un paiement correspondant au produit de la multiplication de 10,00 $ ou de 10,00 $ US, selon le cas, par la fraction de part en cause, en remplacement d’une fraction de part. |
| Premier placement public : | Aux termes du prospectus, un nombre maximal de 11 500 000 parts de catégorie A et/ou un nombre maximal de 11 500 000 parts de catégorie U sont offertes au public par RBC Dominion valeurs mobilières inc., Marchés mondiaux CIBC inc., Valeurs Mobilières TD inc., BMO Nesbitt Burns inc., Financière Banque Nationale inc., Scotia Capitaux inc., GMP Valeurs Mobilières S.E.C., Corporation Canaccord Genuity, Raymond James ltée, Valeurs mobilières Desjardins inc., Valeurs mobilières Burgeonvest Bick, Valeurs Mobilières Dundee ltée, Société de Valeurs Global inc., Corporation Mackie Recherche Capital et Placements Manuvie incorporée, à titre de placeurs pour compte, aux prix de 10,00 $ par part de catégorie A et de 10,00 $ US par part de catégorie U. |
