Bulletin de la Bourse

TILL CAPITAL LTD. (« TIL »)
TYPE DE BULLETIN : Nouvelle inscription – Changement d'activités
DATE DU BULLETIN : Le 23 avril 2014
Bourse de croissance TSX – Société de groupe 2

La Bourse de croissance TSX a accepté le dépôt de la documentation relative au changement d'activités de Till Capital Ltd («Till » ou la « Société »), y compris les transactions indiquées ci-après.

Americas Bullion Royalty Corp. (« AMB ») (symbole à la TSX : AMB) a conclu une convention d'arrangement (la « convention d'arrangement ») avec Till (anciennement Resource Holdings Ltd.) le 18 février 2014, en sa version modifiée par la convention modificative datée du 25 mars 2014 conformément à l'arrangement approuvé par le tribunal (l'« arrangement ») au terme duquel AMB a modifié ses activités pour les réorienter sur la réassurance avec une stratégie d'investissement unique axée sur les redevances et les titres de capitaux propres dans le secteur des ressources. Conformément aux modalités de l'arrangement, Till a acquis toutes les actions émises et en circulation d'AMB et les actionnaires d'AMB (les « actionnaires d'AMB ») ont reçu 0,01 action de Till en échange (l'« échange d'actions ») de chaque action d'AMB détenue. L'échange d'actions a donné lieu à l'émission par Till de 1 806 789 actions aux actionnaires actuels d'AMB. Également, conformément à l'arrangement, Till a acquis un portefeuille de placements (le « portefeuille Kudu ») d'une valeur de marché d'environ 17,15 millions de dollars canadiens de Kudu Partners, L.P. (« Kudu »), un fonds spéculatif fermé qui exerce ses activités aux États-Unis. Till a émis 1 805 895 actions à l'intention de Kudu en contrepartie de l'acquisition du portefeuille Kudu. Immédiatement après la réalisation de l'arrangement, Kudu distribuera toutes les actions qu'elle aura reçues de Till à ses commanditaires, puis procédera à sa dissolution. Au terme de l'arrangement, Till exploitera une société de réassurance et contrôlera, directement et indirectement, les mêmes actifs que ceux actuellement détenus par AMB.

Participation des initiés et du groupe professionnel :

Initié = Y /
Nom Groupe professionnel = P Nombre d'actions ou de bons de souscription
William SheriffY 79 816 actions
William HarrisY 1 150 actions
Wayne KauthY 132 922 actions
Barry RaymentY 1 567 actions
Thomas SkimmingY 2 700 actions
Timothy P. LeyboldY 400 actions
Joseph TaussigY 5 500 bons de souscription

Par suite de la réalisation de l'arrangement, les actions avec droit de vote faisant l'objet de restrictions de la Société seront négociées à la Bourse de croissance TSX à compter du jeudi 24 avril 2014 à l'ouverture des marchés. La Société est classée dans la catégorie « placement ».

Les actions ordinaires d'AMB seront radiées de la cote de la Bourse de Toronto le 23 avril 2014, à la fermeture des bureaux.

Territoire de la Société : Bermudes (Bermuda Companies Act 1981)

Capitalisation : 12 000 000 d'actions avec droit de vote faisant l'objet de restrictions d'une valeur nominale de 0,001 $ US par action, dont 3 612 684 sont émises et en circulation
Actions ou bons de souscription entiercés : 218 555 actions avec droit de vote faisant l'objet de restrictions et 5 500 bons de souscription
Modalité de l'entiercement : 215 270 actions avec droit de vote faisant l'objet de restrictions pendant 18 mois, 3 285 actions avec droit de vote faisant l'objet de restrictions pendant 36 mois et 5 500 bons de souscription pendant 36 mois.

Agent des transferts : Olympia Trust Company (Vancouver)
Symbole : TIL (nouveau)
Numéro CUSIP : G8875E 10 7 (nouveau)
Membre parrain : Salman Partners Inc.

Pour obtenir de plus amples renseignements, veuillez consulter la demande d'inscription de la Société datée du 22 avril 2014.

Personne-ressource : Timothy Leybold (chef des finances)
Adresse de la Société : 11521 North Warren Street, Hayden, Idaho, États-Unis, 83835
Numéro de téléphone de la Société : 208 635-5415
Numéro de télécopieur de la Société : 208 635-5465
Courriel de la Société : tleybold@tillcap.com