Bulletin de la Bourse
Purpose Duration Hedged Real Estate Fund (PHR) inscrit à la Bourse de Toronto
Purpose Duration Hedged Real Estate Fund (le « Fonds ») - Une demande d'inscription initiale, dans la catégorie industrielle, a été acceptée à l'égard de 250 000 actions de FNB du Fonds, dont la totalité seront émises et en circulation et aucune ne sera réservée aux fins d'émission à la clôture d'un premier appel public à l'épargne.
Le Fonds constitue une catégorie distincte d'actions de Purpose Fund Corp. (la « Société »), une société d'investissement à capital variable. Chaque catégorie d'actions de la Société (sauf ses actions ordinaires) constitue un organisme de placement distinct ayant ses propres objectifs de placement et se rapporte expressément à un portefeuille de placements distinct. Chaque catégorie se divise en séries distinctes. Le Fonds compte plusieurs séries d'actions de fonds communs de placement non cotées et d'actions de FNB inscrites à la cote.
L'inscription des actions de FNB entrera en vigueur le lundi 28 avril 2014 à 17 h 01, puisque la clôture du placement aura lieu avant l'ouverture de la séance du mardi 29 avril 2014. Les actions de FNB seront admises à la négociation le mardi 29 avril 2014.
Les inscriptions et les transferts des actions de FNB se feront par l'intermédiaire du système d'inscription en compte administré par Services de dépôt et de compensation CDS inc. Les actionnaires de FNB du Fonds n'auront pas le droit de recevoir de certificat matériel attestant leur droit de propriété des actions de FNB.
Des renseignements additionnels concernant les actions de FNB figurent dans le prospectus simplifié daté du 21 avril 2014 (le « prospectus »), que l'on peut consulter au www.SEDAR.com. Les termes spécifiques non définis dans les présentes ont la signification qui leur est attribuée dans le prospectus.
| Symbole : « PHR » | No CUSIP : 74640L 10 4 | Monnaie de négociation : $ CA |
| Teneur de marché désigné : | National Bank Financial Inc. |
| Autres marchés : | Aucun |
| Adresse du siège social : | 77, rue King Ouest TD North Tower, 21e étage Toronto (Ontario) M5K 1G8 |
| Site Web : | www.purposeinvest.com |
| Numéro de téléphone : | 416 583-3850 |
| Numéro de télécopieur : | 416 583-3851 |
| Relations investisseurs : | Som Seif Tél. : 416 583-3856 info@purposeinvest.com -ou- Scott Bartholomew Tél. : 416 583-3857 info@purposeinvest.com |
| Chef des finances : | Scott Bartholomew |
| Secrétaire générale : | Lara Misner |
| Constitution : | Purpose Fund Corp. est une société d'investissement à capital variable constituée sous le régime des lois de la province d'Ontario en vertu de la Loi sur les sociétés par actions (Ontario) le 29 avril 2013. Le Fonds est une catégorie d'actions de Purpose Fund Corp. |
| Gestionnaire : | Purpose Investments Inc. |
| Clôture de l'exercice : | Le 31 décembre |
| Activités de la Société : | Le Fonds vise i) à procurer aux actionnaires une plus-value du capital à long terme en investissant dans un portefeuille immobilier axé sur les titres de capitaux propres inscrits à la cote d'importantes bourses de valeurs d'Amérique du Nord et ii) à réduire le risque lié à l'augmentation des taux d'intérêt qui est associé aux titres de capitaux propres du secteur immobilier en couvrant de façon stratégique la durée du portefeuille. |
| Agent des transferts et agent chargé de la tenue des registres : | Equity Financial Trust Company à son bureau principal de Toronto. |
| Échanges entre catégories : | Les porteurs des actions de FNB et des actions de FNB non couvertes par rapport à une devise (ensemble, les « actions de FNB ») peuvent échanger des actions de FNB d'un fonds contre des actions de FNB d'un autre fonds par l'intermédiaire de la CDS en communiquant avec leur conseiller financier ou courtier (un « échange »). Initialement, les actions de FNB pourront être échangées chaque mercredi (la « date d'échange d'actions de FNB ») au moyen de la remise d'un avis écrit au Fonds au moins un jour ouvrable avant la date d'échange d'actions de FNB et des actions de FNB en question au plus tard à 16 h (heure de Toronto) à cette date. L'avis écrit doit indiquer le nom du fonds, le symbole à la TSX du fonds et le nombre d'actions de FNB à échanger, ainsi que le nom du fonds et le symbole à la TSX des actions de FNB du fonds que le porteur souhaite obtenir en échange. À son gré, Purpose peut remplacer la fréquence hebdomadaire d'échange par une fréquence quotidienne sans préavis. Les actions de FNB d'un fonds ne peuvent être échangées contre des titres de fonds communs de placement non inscrits. Le nombre d'actions de FNB à recevoir lors d'un échange correspondra à la valeur liquidative par action de FNB à la date d'échange d'actions de FNB (le « prix d'échange selon la valeur liquidative ») du fonds visé, divisé par la valeur liquidative par action du fonds échangé. Aucune fraction d'action de FNB ne sera émise. Toute fraction d'action de FNB restante sera plutôt rachetée au prix d'échange selon la valeur liquidative. Un échange ne constitue pas une disposition d'actions de FNB aux fins de la Loi de l'impôt sur le revenu (Canada). Le versement d'une somme en espèces au rachat de fractions d'actions de FNB donnera toutefois lieu à un gain en capital (ou à une perte en capital). Les courtiers ou les conseillers en placements peuvent imposer des frais allant jusqu'à 2 % de la valeur des actions de FNB échangées. |
| Risque lié aux sociétés d'investissement à capital variable : | Chaque fonds est une catégorie d'actions distincte de la Société et chaque catégorie est offerte en plusieurs séries. Chaque catégorie et série assume ses propres frais qui sont comptabilisés séparément. Ces frais seront déduits aux fins du calcul de la valeur liquidative pour cette catégorie ou série, ce qui entraînera la réduction de la valeur liquidative. Le passif de chaque fonds constitue le passif de l'ensemble de la Société. Si une catégorie ou série n'est pas en mesure de payer ses frais ou ses dettes, la Société est tenue par la loi de les régler. Par conséquent, la valeur liquidative des autres catégories ou séries pourrait également diminuer. De la même façon, si le passif d'un fonds est supérieur à son actif, les autres fonds pourraient devoir assumer ce passif. |
| Dividendes : | Le Fonds a l'intention de verser mensuellement des dividendes en espèces, le cas échéant. Les dividendes ne sont pas garantis et pourraient être modifiés à l'occasion au gré de la Société. Les distributions de revenu excédentaire sont déterminées et versées une fois par année et les distributions de gains en capital excédentaires, le cas échéant, sont versées une fois par année, en février. Le Fonds donnera aux actionnaires l'occasion de réinvestir les dividendes dans des actions de FNB additionnelles dans le cadre d'un régime de réinvestissement des dividendes. |
| Émission initiale d'actions de FNB : | Conformément aux modalités du prospectus, les actions de FNB seront émises et vendues de façon continue et ne seront assujetties à aucune limite quant au nombre maximal d'actions de FNB pouvant être émises. Dans le cadre du premier appel public à l'épargne du Fonds, 250 000 actions de FNB seront vendues au prix unitaire de 20,00 $. |
