Bulletin de la Bourse
Purpose Premium Yield Fund (PYF) inscrit à la Bourse de Toronto
Purpose Premium Yield Fund (le « fonds ») – Une demande d’inscription initiale, dans la catégorie industrielle, a été acceptée à l’égard de 200 000 actions de FNB du fonds, dont la totalité seront émises et en circulation et aucune ne sera réservée aux fins d’émission à la clôture d’un premier appel public à l’épargne.
Le fonds constitue une catégorie distincte d’actions de Purpose Fund Corp. (la « Société »), une société d’investissement à capital variable. Chaque catégorie d’actions de la Société (sauf ses actions ordinaires), individuellement une « catégorie de société », constitue un organisme de placement distinct ayant ses propres objectifs de placement et se rapporte expressément à un portefeuille de placements distinct. Chaque catégorie se divise en séries distinctes. Le fonds est composé de trois séries d’actions, à savoir les actions d’organisme de placement collectif de série A et de série F (dont aucune n’est inscrite à la cote), et les actions de FNB.
L’inscription des actions de FNB entrera en vigueur le lundi 18 janvier 2016 à 17 h 01, puisque la clôture du placement aura lieu avant l’ouverture de la séance du mardi 19 janvier 2016. Les actions de FNB seront admises à la négociation le mardi 19 janvier 2016 à l’ouverture de la séance.
Les inscriptions des droits à l’égard des actions de FNB et les transferts de celles‑ci se feront par l’intermédiaire du système d’inscription en compte administré par Services de dépôt et de compensation CDS inc. Les actionnaires de FNB du fonds n’auront pas le droit de recevoir de certificat matériel attestant leur droit de propriété des actions de FNB.
Des renseignements supplémentaires sur les actions de FNB figurent dans le prospectus simplifié daté du 6 janvier 2016 (le « prospectus »), que l’on peut consulter au www.SEDAR.com. Les termes spécifiques non définis dans les présentes ont la signification qui leur est attribuée dans le prospectus.
| Symbole : « PYF » | No CUSIP : 74641L 10 3 | Monnaie de négociation : $ CA |
| Mainteneur de marché désigné : | BMO Nesbitt Burns Inc. |
| Autres marchés : | Aucun |
| Adresse du siège social : | 130, rue Adelaide Ouest Bureau 1700 C.P. 83 Toronto (Ontario) M5H 3P5 |
| Site Web : | www.purposeinvest.com |
| Téléphone : | 416 583 3850 |
| Télécopieur : | 416 583 3851 |
| Relations investisseurs : | Som Seif Tél. : 416 583-3856 info@purposeinvest.com -ou- Scott Bartholomew Tél. : 416 583-3857 info@purposeinvest.com |
| Chef des finances : | Scott Bartholomew |
| Secrétaire : | Lara Misner |
| Constitution : | Purpose Fund Corp. est une société d’investissement à capital variable constituée sous le régime des lois de la province d’Ontario en vertu de la Loi sur les sociétés par actions (Ontario) le 29 avril 2013. Le fonds est une catégorie d’actions de Purpose Fund Corp. |
| Gestionnaire : | Purpose Investments inc. |
| Clôture de l’exercice : | Le 31 décembre |
| Activités de la Société : | Le fonds vise à procurer aux actionnaires i) un revenu mensuel élevé et ii) une appréciation du capital à long terme. Le fonds atteindra ses objectifs de placement principalement au moyen de placements sur les marchés des titres des capitaux propres, notamment i) par la vente d’options de vente couvertes en espèces en vue de réduire le coût net d’acquisition des titres et de toucher des primes et ii) par un placement direct dans des titres de capitaux propres et la vente d’options d’achat sur ces titres en vue de toucher des dividendes et des primes. Le fonds investira dans des titres au moyen d’une stratégie ascendante fondamentale quantitative qui met l’accent sur des facteurs qui ont démontré une efficacité à démarquer les actions à rendement élevé de celles à faible rendement, notamment les changements fondamentaux, l’évaluation, la croissance et la qualité, afin de créer de la valeur, de produire un revenu et de réduire le risque au cours de la période du placement. Le fonds peut investir jusqu’à la totalité de ses actifs dans des titres étrangers. |
| Agent des transferts et agent responsable de la tenue des registres : | La Société de fiducie financière Equity, à son bureau principal de Toronto |
| Échange d’actions de FNB : | Les porteurs d’actions de FNB peuvent échanger des actions de FNB d’une catégorie de société contre des actions de FNB d’une autre catégorie de société par l’entremise de la CDS en communiquant avec leur conseiller financier ou courtier (un « échange »). Initialement, les échanges pourront être effectués une fois par semaine, le mercredi (la « date d’échange d’actions de FNB »), au moyen de la remise d’un avis écrit au fonds au moins un jour ouvrable avant la date d’échange d’actions de FNB et des actions de FNB en question au plus tard à 16 h (heure de Toronto) à cette date. L’avis écrit doit indiquer le nom du fonds de départ, le symbole à la TSX du fonds et le nombre d’actions de FNB devant être échangées, ainsi que le nom du fonds visé et le symbole à la TSX des actions de FNB du fonds que le porteur souhaite obtenir en échange. À son gré, Purpose peut remplacer la fréquence hebdomadaire d’échange par une fréquence quotidienne sans préavis. Les actions de FNB d’un fonds ne peuvent être échangées contre des actions d’organisme de placement collectif non inscrites à la cote de tout autre fond et vice-versa. Le nombre d’actions de FNB à recevoir lors d’un échange correspondra à la valeur liquidative par action de FNB à la date d’échange d’actions de FNB (le « prix d’échange selon la valeur liquidative ») du fonds visé, divisé par la valeur liquidative par action du fonds échangé. Aucune fraction d’action de FNB ne sera émise. Toute fraction d’action de FNB restante sera plutôt rachetée au prix d’échange selon la valeur liquidative. Un échange d’actions de FNB d’un fonds contre des actions de FNB d’un fonds différent ne constituera pas une disposition d’actions de FNB aux fins de la Loi de l’impôt sur le revenu du Canada. Le versement d’une somme en espèces au rachat de fractions d’actions de FNB donnera toutefois lieu à un gain en capital (ou à une perte en capital). Les courtiers ou les conseillers en placements peuvent imposer des frais allant jusqu’à 2 % de la valeur des actions de FNB échangées. |
| Risque lié aux sociétés d’investissement à capital variable : | Chaque fonds constitue une catégorie d’actions distincte de la Société et chaque catégorie est offerte en plusieurs séries. Chaque catégorie et série assume ses propres frais qui sont comptabilisés séparément. Ces frais seront déduits aux fins du calcul de la valeur liquidative pour cette catégorie ou série, ce qui entraînera la réduction de la valeur liquidative. Le passif de chaque fonds constitue le passif de l’ensemble de la Société. Si une catégorie ou série n’est pas en mesure de payer ses frais ou ses dettes, la Société est tenue par la loi de les régler. Par conséquent, la valeur liquidative des autres catégories ou séries pourrait également diminuer. De la même façon, si le passif d’un fonds est supérieur à son actif, les autres fonds pourraient devoir assumer ce passif. |
| Dividendes : | Le fonds prévoit verser des distributions chaque mois. Les distributions sont réinvesties dans des parts additionnelles du fonds à moins que les porteurs d’actions de FNB demandent à leur courtier d’informer le fonds qu’ils souhaitent les recevoir en espèces. Les distributions de revenu excédentaire sont déterminées et versées une fois par année et les distributions de gains en capital excédentaires, le cas échéant, sont versées une fois par année, en février. Le fonds donnera aux actionnaires l’occasion de réinvestir les dividendes dans des actions de FNB additionnelles dans le cadre d’un régime de réinvestissement des dividendes. |
| Émission initiale d’actions de FNB : | Conformément aux modalités du prospectus, les actions de FNB seront émises et vendues de façon continue et ne seront assujetties à aucune limite quant au nombre maximal d’actions de FNB pouvant être émises. Dans le cadre du premier appel public à l’épargne du fonds, 200 000 actions de FNB seront vendues au prix unitaire de 20,00 $. |
